Taxa mensal vs taxa anual: as contas que quase todos saltam
Uma taxa anual a dividir por 12 dá a taxa mensal, por isso 19,9% ao ano são cerca de 1,66% ao mês. Uma taxa mensal vezes 12 não é o custo anual completo: como os juros são somados aos juros, 1,5% ao mês custam, na verdade, cerca de 19,6% ao ano.
Qual é a diferença entre uma taxa mensal e uma taxa anual?
Taxa anual são os juros cobrados durante um ano, em percentagem do que deves.
Taxa mensal são os juros cobrados durante um mês. Normalmente, é a taxa anual a dividir por 12.
As duas descrevem o mesmo custo em períodos diferentes. O número mensal só é mais pequeno porque o tempo é mais curto. (És novo neste tema? Começa por o que são juros.)
Como passar uma taxa anual para uma taxa mensal?
Divide a taxa anual por 12.
Passo 1. Um cartão cobra 19,9% ao ano. 19,9 ÷ 12 = 1,658% ao mês.
Passo 2. Deves 4200 €. 4200 × 0,01658 = cerca de 70 € de juros este mês.
Esses 70 € são o número que mais importa todos os meses. É o valor que o teu pagamento tem de ultrapassar para a dívida descer.
Como passar uma taxa mensal para uma taxa anual?
Há duas respostas, e a diferença entre elas é a conta que quase todos saltam.
A resposta rápida é multiplicar por 12. Isto dá a taxa anual nominal (em Portugal, a TAN). 1,5% ao mês × 12 = 18% ao ano.
A resposta verdadeira conta os juros sobre juros. Todos os meses, os juros são somados ao que deves. No mês seguinte, pagas juros sobre esse valor maior.
Taxa anual efetiva é o custo real ao longo de um ano, quando se contam os juros sobre juros.
A fórmula, em palavras: soma 1 à taxa mensal, eleva à potência 12 e depois tira 1.
Para 1,5% ao mês: 1,015 elevado a 12 = 1,196. Tira 1, e obténs cerca de 19,6% ao ano.
Por isso, uma oferta de “1,5% ao mês” não são 18% ao ano. Está mais perto de 19,6%. O artigo da Wikipédia sobre a taxa de juro efetiva mostra o mesmo padrão: 6% ao ano, somados todos os meses, dão 6,17%.
Como fica isto com números reais?
Imagina que deves 4200 € e não fazes pagamentos durante um ano. Há três formas de apresentar o custo:
| Como a taxa é apresentada | Taxa mensal | Custo anual real | Juros sobre 4200 € num ano |
|---|---|---|---|
| 19,9% ao ano | 1,658% | 21,8% | 916 € |
| 1,5% ao mês | 1,5% | 19,6% | 822 € |
| 19,9% simples (sem capitalização) | nenhuma | 19,9% | 836 € |
Os valores de juros partem do princípio de que não há pagamentos nem novas compras, com juros somados todos os meses.
Há duas coisas que saltam à vista:
- O cartão a 19,9% custa mais do que 19,9% quando os juros são somados todos os meses. 916 € são cerca de 21,8% de 4200 €.
- A oferta de “1,5% ao mês” parece mais barata do que é. Custa cerca de 822 € por ano, e não 756 € (que seriam 18%).
Para comparar ofertas de forma justa, transforma primeiro todas as taxas num custo anual real. Depois, compara o que é comparável. (Mais sobre isto em juros simples vs compostos.)
O que é uma taxa diária?
Taxa diária é a taxa anual a dividir pelo número de dias do ano.
O regulador dos consumidores dos EUA, o CFPB, explica que algumas empresas de cartões calculam os juros por dia. Dividem a taxa anual por 360 ou 365, conforme a empresa. Os juros são então somados todos os dias ao saldo do dia anterior.
A 19,9% ÷ 365, a taxa diária é de cerca de 0,0545%. Sobre 4200 €, são cerca de 2,29 € por dia.
2 € por dia parece pouco. Em 30 dias, são cerca de 69 €. Se os juros forem somados todos os dias, o custo anual real de 19,9% sobe para cerca de 22,0%.
Porque é que os números mensais pequenos parecem inofensivos?
Porque o tempo é curto. Uma taxa de um mês, de uma semana ou de um dia é sempre um número mais pequeno do que o mesmo custo para um ano inteiro.
O CFPB dá um exemplo de empréstimos curtos. Uma comissão de 15 dólares sobre 100 dólares é uma taxa de 15%. Paga em duas semanas, equivale a uma taxa anual de quase 400%. O custo não mudou. Só mudou o tempo que cobria.
O mesmo vale para qualquer taxa. Quando vires um valor mensal, semanal ou diário, transforma-o num valor anual antes de decidires. (Vê TAN e TAEG explicadas.)
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- Encontra a taxa de cada uma das tuas dívidas e vê se é por ano, por mês ou por dia.
- Transforma cada uma numa taxa mensal e multiplica pelo saldo para obteres os juros deste mês.
- Transforma qualquer taxa mensal num custo anual real: (1 + taxa mensal) elevado a 12, menos 1.
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Perguntas frequentes
Como passo uma taxa anual para uma taxa mensal? Divide a taxa anual por 12. Um cartão a 19,9% ao ano cobra cerca de 1,658% ao mês. Multiplica isso pelo teu saldo para veres os juros deste mês. Sobre 4200 €, são cerca de 70 €. Alguns credores fazem a conta por dia, por isso o teu valor real pode ser um pouco diferente.
Como passo uma taxa mensal para uma taxa anual? A forma rápida é multiplicar por 12, o que dá a taxa anual nominal. O custo anual real é mais alto, porque os juros são somados aos juros. Usa isto: soma 1 à taxa mensal, eleva à potência 12 e depois tira 1. Para 1,5% ao mês, dá cerca de 19,6%.
Porque é que a taxa efetiva é mais alta do que a taxa indicada? A taxa anual indicada costuma ser dividida em passos mais pequenos, como meses ou dias. Depois de cada passo, os juros são somados ao que deves. O passo seguinte cobra juros sobre esse valor maior. São juros compostos. Quanto mais vezes forem somados, mais alto fica o custo anual real.
Uma taxa mensal é sempre mais barata do que uma anual? Não. Uma taxa mensal só parece mais pequena porque cobre menos tempo. Para comparar duas ofertas de forma justa, transforma as duas num valor anual, da mesma maneira. No exemplo, uma oferta de 1,5% ao mês custa cerca de 19,6% ao ano, perto de um cartão a 19,9% ao ano, que custa cerca de 21,8%.
Fontes
Consultado em outubro de 2026.
- CFPB: What is a daily periodic rate on a credit card? (em inglês)
- CFPB: What is an APR and why is it higher than the interest rate for my payday loan? (em inglês)
- Wikipedia: Effective interest rate (em inglês; só definição)
Escrito pela equipa do Nada. Revisto: outubro de 2026.
Isto é informação geral, não aconselhamento personalizado.