Juros simples vs compostos: um exemplo numa dívida real
Os juros simples são cobrados só sobre o valor que pediste emprestado. Os juros compostos são cobrados também sobre os juros já somados, por isso a dívida cresce mais depressa, e a diferença aumenta todos os meses.
Qual é a diferença entre juros simples e compostos?
Juros simples são juros cobrados só sobre o valor que pediste emprestado no início.
Juros compostos são juros cobrados sobre o valor que pediste emprestado mais os juros que já lhe foram somados.
O site financeiro do governo australiano, o Moneysmart, define juros compostos como juros sobre o valor inicial e sobre os juros acumulados, em dinheiro emprestado ou investido. O Investor.gov, da SEC dos EUA, dá a mesma ideia: juros sobre o valor inicial e sobre os juros já somados.
Em resumo: os juros simples ficam iguais. Os juros compostos crescem como uma bola de neve.
(És novo nos juros? Começa por o que são juros.)
Como funcionam os juros simples?
O valor que pediste emprestado nunca muda, por isso os juros são iguais todos os anos.
A fórmula, em palavras: os juros são iguais ao valor emprestado, vezes a taxa anual, vezes o número de anos.
O MoneyHelper, do Reino Unido, dá um exemplo simples de empréstimo. Pedes 1000 £ emprestadas a 10% durante um ano e devolves 1100 £. É o valor emprestado mais um ano de juros.
Como funcionam os juros compostos numa dívida?
O MoneyHelper diz que juros compostos significa somar juros a um empréstimo onde já foram cobrados juros. Assim, os juros seguintes são calculados sobre um valor maior.
Por isso, todos os meses:
- Os juros são calculados sobre o que deves.
- Esses juros são somados ao que deves.
- No mês seguinte, os juros são calculados sobre o novo total, maior.
A fórmula, em palavras: o que deves é igual ao valor emprestado, vezes (um mais a taxa mensal) elevado ao número de meses.
A taxa mensal é a taxa anual a dividir por 12. (Mais sobre isto em taxa mensal vs taxa anual.)
Como fica isto com números reais?
Imagina que deves 4200 € a 19,9% ao ano. Para simplificar, não fazes pagamentos nem novas compras.
Juros simples. 4200 × 0,199 = cerca de 836 € por ano.
- Ao fim de 1 ano: 836 € de juros.
- Ao fim de 3 anos: 4200 × 0,199 × 3 = cerca de 2507 €.
Juros compostos (somados todos os meses). A taxa mensal é 19,9 ÷ 12 = 1,658%.
- 1.º mês: 4200 × 0,01658 = cerca de 70 €. Passas a dever 4270 €.
- 2.º mês: os juros sobre 4270 € são cerca de 71 €.
- 3.º mês: cerca de 72 €. Passas a dever cerca de 4412 €.
Todos os meses os juros são um pouco maiores, porque também são cobrados sobre os juros do mês anterior.
| Ao fim de | Juros simples | Juros compostos | A mais por causa da capitalização |
|---|---|---|---|
| 1 ano | 836 € | 916 € | 80 € |
| 3 anos | 2507 € | 3393 € | 886 € |
Ao fim de três anos, a capitalização soma 886 € aos juros simples. É dinheiro pago por juros sobre juros.
As dívidas reais não são bem assim. Fazes pagamentos, e o teu credor pode somar juros com mais ou menos frequência. Mas a ideia é a mesma: os juros que não são pagos começam a dar juros próprios.
Porque é que os juros compostos importam se deves dinheiro?
Porque quanto mais tempo um saldo fica parado, mais depressa cresce.
No início, a diferença parece pequena. Ao fim de um ano, no exemplo, são 80 €. Ao fim de três anos, são 886 €. É o tempo que torna a capitalização cara.
É também por isso que os pagamentos pequenos fazem mal. Se o teu pagamento mal cobre os juros, o saldo continua alto e continuas a pagar juros sobre um número grande. (Vê pagar só o mínimo do cartão.)
Como fazer com que os juros compostos trabalhem menos contra ti?
Não podes mudar a forma como o teu credor calcula os juros. Podes mudar quanto tempo o saldo lá fica e o tamanho dele.
- Paga mais do que os juros todos os meses. Assim, o saldo desce, e os juros do mês seguinte também.
- Paga mais cedo. Menos tempo significa menos voltas de juros sobre juros.
- Liquida primeiro a taxa mais alta. A capitalização custa mais onde a taxa é mais alta.
Faz isto hoje (10 minutos)
- Encontra o saldo e a taxa anual de cada dívida no teu último extrato.
- Calcula os juros deste mês: saldo × taxa anual ÷ 12.
- Vê no teu contrato com que frequência os juros são somados. Aponta isso ao lado de cada dívida.
O Nada faz estas contas por ti. Adiciona as tuas dívidas e vê quanto te custa cada uma em juros todos os meses. Descarrega o Nada
Perguntas frequentes
Os juros compostos são sempre piores do que os simples para quem pede emprestado? À mesma taxa, sim. Os juros compostos cobram juros sobre juros, por isso o total é sempre maior depois de passar mais do que um período. A diferença é pequena no início e cresce com o tempo. No exemplo, são 80 € ao fim de um ano e 886 € ao fim de três.
Com que frequência os juros são capitalizados? Depende do credor. Pode ser todos os dias, todos os meses ou todos os anos. Quanto mais vezes os juros forem somados ao teu saldo, mais depressa este cresce. O teu contrato de crédito ou o extrato devem explicar como são calculados os juros. Se não for claro, pergunta ao teu credor.
Pagar uma dívida mais cedo trava os juros compostos? Sim. Os juros são calculados sobre o que ainda deves. Quando o saldo chega a zero, já não há nada sobre o que cobrar juros. Qualquer pagamento extra também baixa o saldo, por isso os juros do mês seguinte são menores. É por isso que pagar mais do que o mínimo poupa dinheiro.
Porque é que o meu saldo sobe quando não gasto nada? Porque os juros são somados ao que deves. Com juros compostos, esses novos juros passam também a dar juros. Se o teu pagamento for menor do que os juros somados todos os meses, o saldo sobe mesmo sem novas compras. Vê o teu extrato para comparar os dois valores.
Fontes
Consultado em outubro de 2026.
- Moneysmart (ASIC): Compound interest (glossary) (em inglês)
- MoneyHelper: Interest rates explained (em inglês)
- Investor.gov (US SEC): Compound interest (em inglês)
Escrito pela equipa do Nada. Revisto: outubro de 2026.
Isto é informação geral, não aconselhamento personalizado.