Taxa fixa ou taxa variável: o que muda na tua dívida?

Uma taxa fixa fica igual, por isso a tua prestação fica igual. Uma taxa variável acompanha uma taxa externa, por isso a tua prestação pode subir ou descer.

O que é uma taxa fixa?

Taxa fixa é uma taxa de juro que não muda com as taxas externas, por isso a tua prestação fica igual.

Sabes desde o primeiro dia quanto vais pagar por mês. Isso torna fácil fazer planos.

O CFPB nota que a maioria dos créditos automóvel nos EUA tem taxa fixa. A taxa fica igual durante todo o empréstimo.

Uma ressalva: a taxa fixa de um cartão de crédito pode mudar na mesma. O CFPB diz que a empresa do cartão normalmente tem de te avisar antes.

O que é uma taxa variável?

Taxa variável é uma taxa de juro que segue uma taxa externa, chamada indexante, por isso pode subir ou descer.

Indexante é uma taxa pública que o credor usa para definir a tua taxa, por exemplo uma taxa do banco central ou a taxa “prime” de um banco.

Spread é um número fixo de pontos percentuais que o credor soma ao indexante.

Por isso, a tua taxa é o indexante mais o spread. O CFPB explica-o assim para os créditos à habitação com taxa ajustável. Diz que a taxa variável de um cartão também segue um indexante. Se o indexante subir 1% e o spread ficar igual, a tua taxa sobe 1%.

O CFPB diz que a taxa inicial de um crédito automóvel variável costuma ser mais baixa do que a de um fixo. Também avisa que as taxas variáveis podem acabar muito mais altas.

O que faz uma taxa variável subir ou descer?

Sobretudo, o banco central.

O Banco de Inglaterra explica de forma simples. Quando sobe a sua taxa principal, os bancos costumam cobrar mais aos clientes nos empréstimos. Uma taxa variável ligada a esse tipo de indexante pode então subir também, e pode descer quando o indexante desce.

Há outros fatores. O Banco de Inglaterra diz que os credores também olham para o risco de não pagar e para o prazo do empréstimo.

Ninguém sabe ao certo para onde vão as taxas a seguir. Esta é a verdadeira diferença entre as duas. Uma taxa fixa põe esse risco do lado do credor. Uma taxa variável põe-no do teu lado.

Como fica isto com números reais?

Imagina que pedes 9800 € emprestados a 48 meses. Comparamos dois empréstimos.

• Empréstimo A: fixo a 6,5% ao ano.
• Empréstimo B: variável, começa a 6,5% e sobe para 8,5% ao fim de 12 meses.

A prestação mensal usa esta fórmula, em palavras: a prestação é igual ao saldo vezes a taxa mensal, a dividir por um menos (um mais a taxa mensal) elevado a menos o número de meses. A taxa mensal é a taxa anual a dividir por 12. (Mais sobre isso em taxa mensal vs taxa anual.)

Passo 1. Empréstimo A, fixo. Taxa mensal: 6,5 ÷ 12 = 0,54%. A prestação é de cerca de 232 € por mês durante 48 meses. Juros totais: cerca de 1356 €.

Passo 2. Empréstimo B, primeiros 12 meses. A mesma taxa, por isso a mesma prestação: cerca de 232 €. Depois de 12 pagamentos, ainda deves cerca de 7583 €.

Passo 3. Empréstimo B, a taxa sobe. A nova taxa é de 8,5%, ou seja, 8,5 ÷ 12 = 0,71% ao mês. O credor calcula uma nova prestação sobre 7583 € para os 36 meses que faltam. A prestação sobe para cerca de 239 € por mês.

Passo 4. Compara os totais.

	Prestação mensal	Juros totais
Empréstimo A (fixo a 6,5%)	232 €	1356 €
Empréstimo B (sobe para 8,5%)	232 €, depois 239 €	1606 €
Empréstimo B (desce para 4,5%)	232 €, depois 226 €	1109 €

Uma subida de 2% soma cerca de 7 € por mês e 251 € no total. Uma descida de 2% poupa cerca de 246 € no total.

As taxas podem mudar mais do que uma vez, e mais do que 2%. Quanto mais longo o empréstimo e maior o saldo, mais custa ou poupa uma mudança.

Que tipos de dívida costumam ter cada uma?

Depende do credor e do produto. Em geral:

• Os créditos automóvel costumam ter taxa fixa. O CFPB nota que os créditos automóvel variáveis são pouco comuns nos EUA.
• Os cartões de crédito podem ter uma ou outra. O CFPB diz que a taxa variável de um cartão acompanha um indexante, como a taxa “prime”.

(Vê TAN e TAEG explicadas para saber comparar custos.)

Confirma sempre o teu próprio contrato. O CFPB diz que o contrato do cartão explica como a tua taxa pode mudar.

O que podes fazer se a tua taxa for variável?

Não podes controlar o indexante. Podes controlar quanto deves quando ele mexe.

Quanto menos deveres, menos te custa uma subida da taxa. Pagar mais depressa uma dívida com taxa variável reduz o risco. Se tiveres várias dívidas, vê bola de neve ou avalanche para saber qual liquidar primeiro.

Faz isto hoje (10 minutos)

• Vê o contrato de cada dívida: a taxa é fixa ou variável?
• Para cada dívida com taxa variável, aponta o indexante que segue.
• Calcula quanto custaria uma subida de 2%: saldo × 2% ÷ 12 é, aproximadamente, o juro extra por mês.

O Nada faz estas contas por ti. Adiciona cada dívida e a respetiva taxa, e atualiza a taxa quando ela mudar para veres a nova data em que ficas sem dívidas. Descarrega o Nada

Perguntas frequentes

Uma taxa fixa pode alguma vez mudar? Às vezes. Uma taxa fixa não acompanha um indexante externo. Mas o CFPB nota que a taxa fixa de um cartão de crédito pode mudar na mesma, normalmente depois de a empresa do cartão te avisar. Em muitos empréstimos, a taxa fica fixa durante todo o prazo. Vê no teu contrato qual é o teu caso.

O que faz uma taxa variável subir ou descer? Uma taxa variável segue um indexante, que é uma taxa externa que muda com o tempo. Muitos indexantes acompanham a taxa do banco central. Quando o banco central sobe a taxa, os credores costumam cobrar mais nos empréstimos. Quando a desce, a taxa pode baixar. O teu contrato diz que indexante a tua taxa segue.

Uma taxa variável é sempre mais barata no início? Nem sempre, mas muitas vezes é. O CFPB diz que a taxa inicial de um crédito automóvel variável costuma ser mais baixa do que a de um fixo. O risco é que pode subir mais tarde e acabar muito mais alta. Um início mais baixo só ajuda se a taxa ficar baixa durante tempo suficiente.

Como sei se a minha dívida tem taxa fixa ou variável? Vê o contrato do empréstimo ou as condições do cartão. Uma taxa variável indica o indexante que segue, muitas vezes mais um spread, como “indexante mais 3%”. Uma taxa fixa aparece como um único número que não segue um indexante. Se não for claro, pede ao teu credor que o explique por escrito.

Fontes

Consultado em outubro de 2026.

• CFPB: What is the difference between a fixed APR and a variable APR? (em inglês)
• CFPB: What is the difference between fixed and variable rate auto financing? (em inglês)
• Bank of England: What are interest rates? (em inglês)
• CFPB: What is the difference between a fixed-rate and adjustable-rate mortgage (ARM) loan? (em inglês)

Escrito pela equipa do Nada. Revisto: outubro de 2026.

Isto é informação geral, não aconselhamento personalizado.